El impacto de un auge del gas de esquisto en Europa es exagerado, y no está impulsando "un renacimiento global de la industria en los EE.UU.", dice el Instituto Francés para el Desarrollo Sostenible y Relaciones Internacionales (IDDRI)
El auge del gas de pizarra los EE.UU. ha afectado positivamente a la industria del gas y a las economías locales, mientras que la influencia en el crecimiento macroeconómico ha sido insignificante, según el informe de IDDRI llamado "sabiduría convencional:. Un análisis económico del gas de esquisto EE.UU. y las implicaciones para la UE"
La drástica reducción de precios del gas natural de Estados Unidos no parece sostenible a largo plazo. Después de la caída de los precios a $ 1.95/Mbtu a principios de 2012 los precios han subido de nuevo a $ 4.69/Mbtu en enero de 2014. A largo plazo, los Estados Unidos seguirá siendo un gran importador de crudo, y el precio para 1 Mbtu llegará a $ 6-10, según las previsiones del estudio.
Traducción del Resumen sobre política titulado "Sabiduría poco convencional: análisis económico del gas de esquito americano y las implicaciones para la UE" publicado por el Instituto Francés para el Desarrollo Sostenible y Relaciones Internacionales (IDDRI) .
Thomas Spencer, Oliver Sartor, Mathilde Mathieu (IDDRI)*
Introducción: Contexto, Objetivos, Limitaciones y Resultados del Estudio
El reciente y rápido crecimiento en la producción de petróleo y gas no convencionales (gas y petróleo de esquisto) en los EE.UU. ha cambiado profundamente el mercado energético americano. También ha tenido repercusiones globales, en particular, una significativa divergencia en los precios de gas natural entre los EE.UU. y los principales socios comerciales, tales como la Unión Europea, Japón y China.
En la UE, la revolución americana de petróleo y gas no convencional ha creado preocupación sobre la competitividad de la industria europea , y ha dado lugar a un llamamiento para una revisión de la política climática y energética europea. La explotación de gas de esquisto en la UE se propone como una manera de re-equilibrar el clima y la política energética con el fin de favorecer la competitividad económica. Simultáneamente, se sugiere que debe hacerse menos hincapié en el precio del carbón, la eficiencia energética y las políticas de energías renovables, pues un mayor uso del gas sería una vía más barata para conseguir reducciones de emisiones de gases de efecto invernadero.
En este trabajo se evalúa el sector de la energía y los impactos económicos de la revolución de petróleo y gas no convencionales en los EE.UU. A continuación, aborda el potencial de la UE para replicar la experiencia de EE.UU.
Mensajes Clave
❚ A pesar de los bajos y en definitiva insostenibles precios a corto plazo, la revolución de petróleo y gas no convencionales ha tenido un impacto mínimo en la macro-economía de los EE.UU. Estimamos el límite superior de su efecto a largo plazo en el nivel del PIB de EE.UU. (no su tasa de crecimiento anual a largo plazo) en alrededor del 0,84% entre 2012 y 2035. En comparación con una tasa de crecimiento anual de 1,4%, este incremento a largo plazo del 0,84 % en el nivel del PIB de EE.UU. es pequeño. También se estima por lo alto los efectos de los estímulos a corto plazo de la revolución petróleo y el gas no convencionales en el 0,88% del PIB durante la recesión del 2007-2008 al 2012. Esta es una estimación "optimista": estamos suponiendo que todos los ingresos extra de precios más bajos del gas y de una mayor producción de petróleo y gas se consumen y no se ahorran, y suponemos un multiplicador optimista de 1,5. La relajación de estos supuestos reduciría esta estimación.
❚ La revolución de petróleo y gas no convencionales ha tenido un impacto mínimo en la producción en EE.UU. Sus impactos se limitan a sectores intensivos en gas, que calculamos que representan alrededor del 1,2% del PIB de EE.UU. El valor de las exportaciones netas en estos sectores de consumo intensivo de gas se han incrementado desde los 10500 millones de dólares en 2006 hasta los 27200 millones de dólares en 2012. Esto se compara con un déficit comercial de producción en EE.UU. de 779400 millones de dólares en 2012, frente a los 662200 millones de dólares en 2006. Por tanto, no hay evidencias de que el gas de esquisto esté impulsando un renacimiento global de la producción en los EE.UU. Sin embargo, la revolución del gas de esquisto probablemente conducirá a una ventaja competitiva para los EE.UU. en la petroquímica básica, pero no en el sector de productos químicos en su conjunto.
❚ En ausencia de políticas adicionales, la revolución americana de esquisto ni dará lugar a una descarbonización significativa y sostenida de la mezcla de energía de EE.UU., ni asegurará la independencia energética de EE.UU. Un escenario de referencia basado en las políticas actuales de emisiones ve a Estados Unidos estancado en los niveles actuales hacia 2040, claramente insuficiente para una contribución razonable de EE.UU. a la mitigación del cambio climático global. Las importaciones de petróleo siguen aumentando en términos monetarios. Aunque puede promover algo de trasvase del carbón al gas en el corto plazo si se ponen en práctica políticas adicionales, también existe el riesgo de que la revolución de petróleo y gas no convencionales encierre aún más a los EE.UU. en un stock de capital intensivo en energía y en emisiones.
❚ Es improbable que la UE repita la experiencia de EE.UU. en términos de escala de producción de petróleo y gas no convencionales. Existe incertidumbre en torno a la cantidad exacta de reservas explotables de gas de esquisto en la UE. Sin embargo, un escenario medio estimaría la producción europea en varias decenas de miles de millones de metros cúbicos (mmcm) de gas de esquisto entre el 2030 y el 2035, o alrededor de un 3%-10% de la demanda de gas de la UE. Por tanto, la dependencia de las importaciones de combustibles fósiles de la UE seguirá aumentando y sus precios seguirán siendo determinados en gran medida por los mercados internacionales. La producción de esquisto no tendría un impacto macroeconómico o competitivo importantes para Europa durante el período de 2030 a 2035. Para resolver sus retos energéticos, climáticos y en competitividad manufacturera, la UE necesita por tanto una amplia estrategia de eficiencia energética, de innovación, las fuentes de energía bajas en carbón, y un mercado interno más fuerte. El gas de esquisto podría potencialmente ser un complemento de esto para algunos países con fuerte dependencia del carbón o del gas ruso, pero ciertamente no es un sustituto de las actuales orientaciones estratégicas de la política energética de la UE .
Impacto del sector energético de petróleo y gas no convencionales en Estados Unidos
Entre 2005 y 2013, la producción de gas natural americana aumentó en un 33%, desde 18,05 hasta 24,00 billones de pies cúbicos por año (tcf). La mayor parte de este incremento se debió a la producción de gas de esquisto, que se incrementó en más de un 1000%, de 0,75 a 8,5 tcf. Durante el mismo período, la producción de combustibles líquidos en EE.UU. aumentó en un 52%, y la contribución del petróleo de esquisto se incrementó en más de un 1000% de 0,29 millones de barriles/día (mb/d) a 3,48 mb/d. A todas luces, se trata de un cambio espectacular en los mercados energéticos de Estados Unidos.
Como resultado, EE.UU. ha sido capaz de reducir su dependencia de los combustibles importados. Sin embargo, la caída de la demanda ha sido lo que ha contribuido principalmente en la reducción del déficit comercial energético americano. Esto ha sido impulsado por la recesión, la mejora de las normas de eficiencia energética y el cambio de comportamiento del consumidor, en particular en respuesta a los mayores precios globales del petróleo.
La revolución de petróleo y gas no convencionales ha tenido un impacto desigual en los precios al consumidor. Los precios del gas para los consumidores domésticos han bajado algo desde el máximo antes del 2008, mientras que los precios del gas industrial y del sector de la energía se redujeron alrededor del 50% con respecto al máximo en el 2008. Los precios domésticos de la electricidad han seguido aumentando, mientras que los precios de la electricidad industrial han aumentado, aunque a un ritmo menor. Para los hogares, los efectos de la revolución del petróleo y el gas no convencionales se han compensado en gran medida por los constantes aumentos de la electricidad y de los precios de la gasolina en particular (Tabla 1). De hecho, la ineficiencia del consumo de energía en los sectores del transporte y residencial es más bien un lastre para el gasto de los consumidores EE.UU.
Tabla 1. Promedio de consumo de energía de los hogares 2005-2012
| Gasto 2012 (dólares) | Gasto 2012 vs 2005(dólares) | Gasto 2012 como proporción de los ingresos después de impuestos del 2012 (%) | cambio entre 2005-2012 en proporción a la renta después de impuestos del 2012 (%) | |
| Gas Natural | 359 |
-150 |
0,57 |
-0,24 |
| Electricidad | 1388 |
122 |
2,19 |
0,19 |
| Petróleo
combustible
y otros combustibles para calefacción |
137 |
-1 |
0,22 |
0,00 |
| gasolina y aceite de motor | 2756 |
529 |
4,35 |
0,83 |
El tremendo descenso de los precios del gas natural en Estados Unidos no parece sostenible a largo plazo. Los precios se redujeron hasta su punto más bajo de 1,95 dólares/Mbtu a principios de 2012, antes de subir a 4,69 dólares/Mbtu en enero de 2014. Este colapso de los precios se debió a una serie de factores a corto plazo: límites en la capacidad de exportación, limitada elasticidad del consumo de gas natural en los sectores doméstico, industrial y eléctrico, y la producción de combustibles líquidos de alto valor relacionados con la producción de gas natural. Las expectativas a más largo plazo de los costos de producción de petróleo de esquisto se encuentran más cerca de 6-10 dólares/Mbtu.
Perspectivas para el sector energético americano
El estudio examina una amplia gama de escenarios para la producción de petróleo y gas en EE.UU., la demanda y precios de la energía, y las condiciones políticas y económicas. Es probable que EE.UU. llegue a ser un exportador neto de gas a finales de esta década, sujeto a la aprobación política de las infraestructuras de exportación. Esto llevaría a una cierta convergencia de precios a lo largo del tiempo entre los precios americanos y regionales del gas. Los escenarios sugieren que EE.UU. seguirá siendo un gran importador de crudo durante un futuro previsible. Las políticas climáticas y energéticas para mejorar la eficiencia del sector del transporte serán por lo tanto cruciales para reducir las importaciones de crudo de Estados Unidos y los costos para los automovilistas estadounidenses.
Los escenarios examinados no sugieren que la revolución del gas de esquisto en EE.UU. conduzca a una descarbonización significativa del sector de la energía en los EE.UU. De hecho, los datos históricos muestran que la disminución reciente en la proporción de EE.UU en la electricidad producida por carbón se debía a la caída cíclica de los precios del gas natural. Sin políticas que vayan más allá, la revolución del gas de esquisto será insuficiente por sí sola para eliminar el carbón de la flota eléctrica de EE.UU. o para descarbonizar el sector de energía de los EE.UU.
Impactos macroeconómicos de la revolución del petróleo y gas no convencionales
Los impactos macroeconómicos de la revolución de petróleo y gas no convencionales se pueden dividir en tres partes.
En primer lugar, el impacto de los menores precios de la gasolina en la productividad y el PIB. Precios más baratos del gas, sobre todo para los consumidores domésticos, liberan recursos para el gasto en otros bienes y servicios y aumenta con ello el nivel del PIB. Estimamos que el límite superior de este efecto a largo plazo en el nivel del PIB de EE.UU. está el orden del 0,575% del PIB durante el período 2012-2035. En comparación con una tasa de crecimiento real anual del 1.4%, este impacto en el nivel del PIB a largo plazo no es grande.
En segundo lugar, la mejora de la balanza comercial de EE.UU., debido a la disminución de las importaciones de petróleo. El aumento de la producción de petróleo y gas ha bajado las importaciones de EE.UU., aunque no tan significativamente como la reducción de la demanda y, en menor medida, la mejora de la eficiencia. Básicamente, esto significa que los beneficios de los productores de petróleo se han transferido de los exportadores de petróleo fuera de Estados Unidos a los productores de petróleo en Estados Unidos y por lo tanto a la economía de EE.UU. Suponiendo un coste marginal de producción a largo plazo de alrededor de 70 a 80 USD / barril para el petróleo de esquisto ligero y un precio del petróleo a largo plazo de los 114 dólares / barril , se estima que los efectos máximos a largo plazo en el PIB de la reducción de las importaciones de petróleo serían equivalentes a un aumento aproximado del 0,26 % en el nivel del PIB en el período hasta 2035 . Esto se puede compensar un poco, pero no del todo, por un pequeño incremento en el tipo de cambio y otros efectos de desplazamiento en los mercados de trabajo y capital de EE.UU. Al igual que con el punto anterior , esto es un aumento a largo plazo en el nivel de PIB, no la tasa de crecimiento . Como se analiza más adelante, no vemos un impacto positivo significativo en el déficit manufacturero de los EE.UU. en su conjunto .
En tercer lugar, un efecto de estímulo debido a las circunstancias de recesión en el que la revolución de petróleo y gas no convencional tuvo lugar. La economía de EE.UU. no era y no emplea por completo la mano de obra y el capital. Así, el ingreso extra liberado gracias a los menores precios del gas e inversión adicional en el sector del petróleo y del gas tendrá un multiplicador de la demanda a corto plazo. Calculamos este estímulo a corto plazo de las menores facturas del gas y del aumento de la inversión y del empleo en el sector de petróleo y gas en el 0,4% del PIB y el 0,48% del PIB, respectivamente, durante el período 2008-2012.
Impacto en la competitividad de la producción
La figura 1 muestra la proporción del gas como materia prima y combustible en valor añadido en los subsectores de producción que consumen gas. Esto se compara con la proporción del gasto del seguro de salud pagado por el empleador con el fin de dar un punto de comparación. El gas natural es un importante input como materia prima y combustible para un pequeño número de subsectores productivos, en particular el sector petroquímico. Sin embargo, estos sectores representan una proporción relativamente pequeña del sector productivo de los EE.UU., sólo alrededor del 1,2 % del PIB de EE.UU. En la medida en que son comercialmente intensivos, estos sectores disfrutarán de una ventaja competitiva respecto a sus competidores gracias a los menors precios del gas. Sin embargo, no hay pruebas de que la revolución del gas de esquisto vaya a contribuir a una "reindustrialización" en los EE.UU. en el ámbito del sector productivo en su conjunto. Las exportaciones netas en estos sectores de gran consumo de gas se han incrementado de 10500 millones de dólares en 2006 hasta 27200 millones en 2012. Esto se compara con un déficit comercial de producción en EE.UU. de 779400 millones de dólares en 2012, frente a los 662200 millones de dólares en 2006.
Implicaciones para la política energética y climática de la UE
El análisis anterior sugiere que, incluso para EE.UU., la revolución de petróleo y gas no convencional no ha sido una panacea para la economía, la competitividad productiva y el poder adquisitivo de las familias americana, ni para sus objetivos energéticos y climáticos a largo plazo. Sin embargo, muchos se preguntan si la UE podría repetir la experiencia de EE.UU. en la producción de gas de esquisto, con el fin de mejorar la competitividad de la industria manufacturera de la UE y reducir la factura energética de los hogares.
Hay razones que sugieren que la UE no va a reproducir la escala de la revolución del gas de esquisto americano. A menudo se pasa por alto, pero la revolución de esquisto EE.UU. se produjo después de varias décadas de exploración geológica que se aumentaron de forma masiva en los años anteriores al boom. Entre el 2000 y el 2010 EE.UU. perforó un total de 17.268 pozos de prospecciones de gas natural, a un promedio de 130 por mes. La exploración en la UE está en su infancia, con cerca de 50 pozos perforados. La industria de servicios de la UE también es significativamente más pequeña, con menos experiencia y menos equipada que en el caso de EE.UU. La flota de perforación de gas natural de EE.UU. tenía un promediado 1.087 taladros activos entre 2005 a 2012 (1) . Esto se compara con el número equivalente de 32 taladros de gas natural en diciembre 2013 en Europa. La exploración y ampliación de la industria de servicios de la UE necesitaría tiempo, y mientras tanto, supondría un coste y una limitación en la escala de producción. Otros factores, tales como condiciones más difíciles de acceso al terreno, regulaciones ambientales más estrictas, y la importante oposición local también ralentizará el desarrollo de esquisto en la UE.
Por estas razones y en base a la revisión bibliográfica realizada para este artículo, el escenario medio situaría la producción de la UE en el orden de varias decenas de miles de millones de metros cúbicos de gas de esquisto durante 2030-2035. Esto equivaldría a cerca del 3-10% de la demanda prevista. Los escenarios más optimistas verían la dependencia de las importaciones de gas de la UE más o menos estabilizada en los niveles actuales. La UE seguirá siendo un gran importador de gas y desde luego de petróleo. Por lo tanto, los precios en la UE dependerán de los precios internacionales.
El gas de esquisto no debería por tanto considerarse como una solución los retos energético, climático y de competitividad europeos. La UE necesita una estrategia integral que combine la eficiencia energética, la innovación ecológica, las fuentes de energía con bajas emisiones de carbono, y un mercado interior más integrado y más fuerte. El gas de esquisto podría ser un complemento de esto, en la medida en que pueda contribuir a la creación de un mercado interior del gas más resistente y líquido, sobre todo en aquellos Estados miembro que actualmente dependen en gran medida del contaminante carbón o gas ruso.
Informe IDDRI completo
* Los autores desean agradecer a Richard Baron, Mourad Ayouz, y Michel Colombier sus comentarios sobre versiones anteriores de este texto.
(1) EIA , Actividad de perforación de petróleo crudo y gas natural. Figura europea del JRC , pp 76 .
